Co-CEO dari VPCB dan Partner dari VPC, Gordon Watson, mengatakan, “Sejak investasi pertama kami pada tahun 2020, kami terus dibuat kagum oleh pertumbuhan cepat dan juga metrik kredit maupun unit economics Kredivo. Kredivo telah menghadirkan platform yang mengagumkan dan mampu berekspansi ke pasar-pasar baru.

Kemampuan dari tim manajemen kelas dunia yang dimiliki Kredivo terbukti tidak hanya mampu mengeksekusi strategi bisnisnya, tetapi juga merevolusi industri fintech di Asia Tenggara.”

FinAccel sebelumnya telah didukung oleh investor terkemuka seperti Square Peg, Mirae Asset, NAVER, Jungle Ventures, GMO Internet, dan Telkom Indonesia.

Highlights dari Kredivo

- Telah beroperasi dalam industri e-commerce yang bertumbuh cepat (lebih dari 20% per tahunnya) dengan potensi Net Merchandise Value (NMV) sebesar US$145 miliar pada 2025

- Telah mempercepat momentum pertumbuhan dengan basis pengguna yang tumbuh dua kali lipat selama 10 bulan terakhir dan pendapatan tahunan yang juga tumbuh dua kali lipat selama tujuh bulan terakhir

- Pemimpin industri untuk kategori Buy Now, Pay Later (BNPL), dengan wallet share setidaknya 50% di mayoritas merchant e-commerce di Indonesia

- Rata-rata konsumen bertransaksi 25 kali setahun dengan menggunakan Kredivo, nilai engagement rate yang jauh lebih tinggi daripada pemain global lainnya

- Memiliki model pembayaran dengan sistem open-loop yang diakui secara global, dengan unit economics yang atraktif

- Keunggulan dari sisi lisensi bisnisnya, baik di pasar Indonesia maupun pasar ekspansi

- Model risiko maupun proses penagihan yang didukung oleh teknologi AI buatan sendiri hadirkan metrik rIsiko yang setara dengan bank, sekaligus kemampuan untuk memperbesar skala dari model risiko tersebut di pasar regional serupa yang minim akses kredit

- Terbukti mampu hadirkan berbagai solusi unggulan bagi para online merchants dengan pengalaman pengguna (UX) yang 100% digital dan otomatis

- Vektor pertumbuhan yang bersifat jangka panjang dengan rencana ekspansi yang jelas dan sinergis

Garis Besar Ketentuan Transaksi

Pada akhir penyelesaian transaksi nantinya, perusahaan gabungan diperkirakan akan memiliki valuasi ekuitas pro-forma sekitar US$2,5 miliar, dengan asumsi tidak ada penebusan. Transaksi ini juga diharapkan akan menghasilkan lebih dari US$430 juta dalam bentuk tunai pada neraca keuangan perusahaan gabungan, yang menggambarkan kontribusi hingga US$256 juta secara tunai yang telah masuk dalam rekening perwalian VPCB (dengan asumsi tidak ada pemegang saham VPCB yang menebus sahamnya), dan US$120 juta dalam bentuk private placement (PIPE) yang dipimpin oleh Marshall Wace, Corbin Capital, SV Investment, Palantir Technologies, Maso Capital, dan sponsor VPC, bersamaan dengan tambahan komitmen ekuitas sebesar US$55 juta dari investor terdahulu yakni NAVER (melalui NAVER Financial) dan Square Peg.

Usulan penggabungan perusahaan telah disetujui secara penuh oleh masing-masing Dewan Direksi dari Kredivo dan VPCB, dan tunduk pada persetujuan dari pemegang saham VPCB, persetujuan regulator, dan sejumlah ketentuan penutup lainnya. Penggabungan perusahaan ini direncanakan akan selesai paling lambat di kuartal pertama tahun 2022.

Penjelasan lebih detail mengenai gabungan perusahaan dan salinan Perjanjian Penggabungan Usaha akan dilampirkan dalam Laporan Terkini di Form 8-K yang akan diajukan oleh VPCB kepada Komisi Sekuritas dan Bursa Amerika Serikat (US Securities and Exchange Commission atau “SEC”). VPCB juga akan mengajukan pernyataan pendaftaran (yang mencakup laporan proksi/prospektus) kepada US SEC dalam hal penggabungan usaha.

Penasihat

Goldman Sachs (Singapore) Pte. bertindak sebagai penasihat keuangan dan Cooley LLP bertindak sebagai penasihat hukum bagi Kredivo. Citigroup bertindak sebagai penasihat pasar modal bagi VPCB dan Citigroup, Jefferies, dan Goldman Sachs (Singapore) Pte. bertindak sebagai co-placement agent dalam PIPE. White & Case LLP bertindak sebagai penasihat hukum bagi VPCB.

Presentasi Manajemen

Rekaman presentasi on-demand untuk investor yang dilakukan oleh tim manajemen Kredivo dan VPC Impact Acquisition Holdings II dalam pembahasan usulan penggabungan bisnis dapat diakses pada tautan berikut https://event.on24.com/wcc/r/3340632/D0DC8D65B9B831777DDD8040D056A57D.

Untuk materi dan informasi lebih lanjut, kunjungi https://finaccel.co/2021/08/kredivo-go-public-with-vpcii/ untuk Kredivo dan https://www.victoryparkcapital.com/vih/vpc-impact-acquisition-holdings-ii/ untuk VPCB. VPCB juga akan mengajukan presentasi pada US SEC sebagai lampiran pada Laporan Terkini di Form 8-K, yang bisa dilihat di situs web SEC di www.sec.gov.