KONTAN.CO.ID - AC Ventures bersama Bain & Company pada 15 November 2023 merilis laporan komprehensif mengenai lanskap modal ventura atau Venture Capital (VC) di Indonesia, berjudul ‘Indonesia Venture Capital Report 2023’, memberikan gambaran menyeluruh mengenai tren, tantangan, dan outlook ke depan dari industri ini.

Sektor VC di Indonesia telah mengalami transformasi signifikan dalam beberapa tahun terakhir. Dalam 12 bulan terakhir, terjadi penyesuaian pasar yang sebagian besar dipengaruhi oleh kondisi ekonomi makro global. Meskipun volume transaksi meningkat pesat pada tahun 2021, ketidakpastian makroekonomi yang meningkat mendorong kehati-hatian dalam momentum investasi, dan dampak dari paruh kedua tahun 2022 menyebabkan penurunan jumlah dan besaran transaksi.

Meskipun terdapat optimisme yang diiringi kewaspadaan pada saat itu, proyeksi untuk tahun 2023 kini menjadi lebih realistis dengan antisipasi penurunan nilai transaksi sekitar 70% -80% dibandingkan dengan tahun sebelumnya. Tingkat pendanaan pada tahun 2023 terhitung rendah hingga kuartal ketiga, hanya mencapai 0,3x dibandingkan dengan kuartal ketiga tahun 2022.

Meskipun tahun ini menantang bagi sektor VC, prospek pertumbuhan secara keseluruhan tetap positif, mengingat lanskap VC Indonesia secara umum memasuki tahap yang lebih matang. Setelah lonjakan investasi VC yang dipicu oleh pulihnya kepercayaan investor selama tahun 2020-2021, investor saat ini lebih bijak dan rasional dalam pendekatan mereka.

Laporan ini menyoroti perubahan penting dalam hal apa yang diutamakan oleh para investor, lebih fokus pada startup yang memiliki bisnis yang menguntungkan, penilaian yang lebih bijak, dan rencana yang jelas untuk mencapai keuntungan. Hal ini terlihat dari berkurangnya tingkat peralihan dari pendanaan awal (seed) ke putaran A/B.

Salah satu poin menarik dari laporan ini adalah ketangguhan Indonesia terhadap tren global. Meskipun nilai transaksi modal ventura global mengalami penurunan sekitar 20% hingga 40%, Indonesia berhasil menjaga nilai transaksi modal ventura yang stabil pada tahun 2022 secara year-over-year (YoY) sebesar US$3.6 miliar. Selain itu, tercatat peningkatan volume transaksi sebesar 20% YoY pada tahun yang sama.

Fundamental makroekonomi yang menarik menunjukkan bahwa Indonesia tetap menjadi titik terang di kawasan ini, dan akan memberikan iklim yang menguntungkan bagi startup di negara ini.

Dengan populasi usia muda yang mendominasi, dan jumlah masyarakat kelas menengah yang terus berkembang, nilai Produk Domestik Bruto (PDB) per kapita Indonesia tumbuh besar mencapai 4,6% pada tahun 2022. Konsumsi rumah tangga yang merupakan pendorong perekonomian yang signifikan, menyumbang 55,6% terhadap PDB.

Perekonomian digital berada pada jalur yang meningkat, mencapai US$77 miliar pada tahun 2022. Agar Indonesia dapat tetap berada pada jalur pertumbuhannya, Indonesia perlu mengatasi hambatan makro, seperti ketegangan AS-Tiongkok yang sedang berlangsung, pemilu tahun 2024 mendatang, dan meningkatnya tekanan terhadap pemain teknologi besar untuk mencapai profitabilitas, dan lanskap peraturan yang terus berkembang.

Laporan ini juga memberikan penjelasan mendalam mengenai tema-tema investasi utama. Meskipun bisnis berbasis platform di sektor-sektor seperti e-commerce dan mobilitas mendominasi sebelum tahun 2020, terdapat pergeseran yang nyata ke arah subsektor fintech dan model ritel baru seperti direct-to-consumer (D2C) selama tahun 2020-2022, terutama didorong oleh pesatnya pertumbuhan ekonomi. peningkatan adopsi digital selama pandemi Covid-19.

Tema investasi yang muncul pada tahun 2023 dan seterusnya mengarah pada peningkatan fokus pada ESG, teknologi iklim, kendaraan listrik, teknologi kesehatan, dan merek D2C.

Dalam prospek exit perusahaan, preferensi tradisional terhadap trade sales mulai bergeser ke arah peningkatan tren penawaran saham perdana (IPO). Namun, adanya tekanan pasar dan kondisi pendanaan setelah tahun 2022 berpotensi mengurangi minat atau antusiasme terkait penawaran saham besar (mega-IPO).

Laporan ini menunjukkan adanya kemajuan dalam industri modal ventura di Indonesia. Kesepakatan pada tahap awal (early-stage deals), terutama di sektor-sektor yang sedang berkembang seperti mobilitas listrik dan layanan kesehatan, diperkirakan akan mendominasi aktivitas VC dalam waktu dekat.

Startup pada tahap akhir kemungkinan besar akan memperbarui strategi mereka dan mengutamakan profitabilitas di atas segalanya. Dengan proyeksi ekonomi digital yang mencapai US$360 miliar pada tahun 2030, dan inisiatif seperti peluncuran IDXCarbon yang menandakan komitmen Indonesia terhadap masa depan net-zero, investor global mempunyai alasan untuk optimis terhadap Indonesia.

Founder and Managing Partner of AC Ventures Adrian Li mengatakan, "Laporan bersama AC Ventures dengan Bain & Company mencerminkan evolusi VC di Indonesia di tengah ketidakpastian global. Meskipun tantangan masih ada, ketangguhan Indonesia terlihat saat investor lebih memprioritaskan startup yang memiliki fundamental kuat dan mampu mencapai profitabilitas. Dengan munculnya berbagai sektor dan komitmen yang kuat untuk masa depan yang berkelanjutan, Indonesia tetap menjadi pusat yang menjanjikan bagi investor teknologi global."

Tom Kidd, Partner di Bain & Company menambahkan, "Penelitian kami dengan AC Ventures menyoroti optimisme bersama terhadap daya tarik jangka panjang Indonesia sebagai tujuan investasi.

Tantangan makro dan kondisi pendanaan yang lebih sulit akan membentuk ekosistem yang lebih solid dan tahan lama. Pertumbuhan masa depan akan terwujud melalui berbagai peluang di sektor-sektor baru yang sedang berkembang, didukung oleh pangkalan investor yang semakin matang dan siap untuk menyediakan modal bagi perusahaan-perusahaan tersebut.”

Tentang AC

Ventures AC Ventures merupakan perusahaan modal ventura terkemuka di kawasan Asia Tenggara yang berinvestasi di perusahaan rintisan (startup) tahap awal yang berfokus pada pasar Indonesia dan Asia Tenggara. Memiliki misi untuk bermitra dan mendukung pengusaha melalui berbagai aspek, AC Ventures memberikan bantuan modal, pengalaman operasional, pengetahuan industri, jaringan lokal yang mendalam, serta sumber daya yang dapat membantu pengusaha dan bisnis untuk menciptakan nilai. Visi AC Ventures adalah menjadi generational partner bagi para pendiri yang mendorong perubahan positif bagi Indonesia dan sekitarnya melalui usaha yang didukung teknologi.

AC Ventures mengelola lebih dari US$500 juta Asset Under Management (AUM) yang diinvestasikan di lima dana. Sejak 2012, Mitra AC Ventures telah berinvestasi di lebih dari 100 perusahaan teknologi di Indonesia dan Asia Tenggara, termasuk pada nama-nama paling ikonik di ekosistem digital Asia Tenggara. Mitra Pendiri AC Ventures, yakni Adrian Li, Michael Soerijadji, Helen Wong, dan Pandu Sjahrir memimpin tim yang terdiri lebih dari 35 profesional yang berkantor pusat di Jakarta dan Singapura.

Tentang Bain & Company

Bain & Company adalah konsultan global yang membantu para pembuat perubahan yang paling bersemangat dalam membentuk masa depan. Beroperasi di 65 kota di 40 negara, mereka berkolaborasi dengan klien mereka sebagai satu tim, yang bertujuan untuk mencapai hasil luar biasa, melampaui pesaing, dan mentransformasi industri. Keahlian khusus mereka diperkaya oleh ekosistem pionir digital yang dinamis, sehingga memastikan hasil yang efisien dan bertahan lama.

Komitmen mereka selama satu dekade untuk berinvestasi lebih dari US$1 miliar dalam layanan pro bono menawarkan keterampilan dan wawasan mereka kepada organisasi-organisasi yang mengatasi tantangan-tantangan mendesak di bidang pendidikan, kesetaraan ras, keadilan sosial, dan banyak lagi. Mereka menerima peringkat platinum dari EcoVadis, sebuah platform teratas untuk peringkat rantai pasokan global, yang menempatkan mereka di 1% perusahaan elit. Didirikan pada tahun 1973, kesuksesan mereka diukur dari pencapaian klien mereka, dan mereka secara konsisten menjunjung tinggi advokasi klien di sektor mereka.

Baca Juga: ACV Pertimbangkan Sejumlah Sektor Ini untuk Disuntikkan Pendanaan pada 2023

Cek Berita dan Artikel yang lain di Google News