JAKARTA, 24 Mei 2019 – PT Tower Bersama Infrastructure Tbk ("TBIG") pada hari ini mengumumkan bahwa Perseroan telah menyelesaikan penerbitan Obligasi Berkelanjutan III Tower Bersama Infrastructure Tahap III Tahun 2019 (“Obligasi TBIG III Tahap III”).

Total penerbitan Obligasi TBIG III Tahap III sebesar Rp750 miliar pada tingkat kupon tetap 8,0% untuk tenor 370 hari dan kupon yang dibayarkan setiap kuartal. Obligasi TBIG III Tahap III adalah setara kewajiban senior tanpa jaminan khusus dari TBIG. Penggunaan dana dari penawaran ini, setelah dikurangi biaya penerbitan, akan digunakan untuk pembayaran sebagian kewajiban finansial dari Entitas Anak Perseroan, khususnya Fasilitas B dari Credit Facilities yang ada.

JAKARTA, 24 May 2019 – PT Tower Bersama Infrastructure Tbk ("TBIG") announces that it has closed its Continuous Rupiah Bond III Phase III Year 2019 (“TBIG Bond III Phase III” or “June 2020 IDR Notes”).

The June 2020 IDR Notes have a total issuance size of Rp750 billion at a fixed interest rate of 8.0% for a tenor of 370 days and will have quarterly coupon payments. The June 2020 IDR Notes will constitute senior unsecured obligations of TBIG. The use of net proceeds will be to partially repay the Company’s existing financial liabilities, in particular, Facility B of our Credit Facilities.

Obligasi TBIG III Tahap III telah memperoleh peringkat A+ dari Fitch Indonesia. Obligasi TBIG III Tahap III akan dicatatkan di Bursa Efek Indonesia pada tanggal 27 Mei 2019.

Per 31 Maret 2019, total pinjaman kotor (gross debt) Perseroan, jika bagian pinjaman dalam mata uang US Dollar yang telah dilindung nilai diukur dengan menggunakan kurs lindung nilainya, adalah sebesar Rp19.887 miliar dan total pinjaman senior (gross senior debt) sebesar Rp12.700 miliar. Dengan saldo kas yang mencapai Rp235 miliar, maka total pinjaman bersih (net debt) menjadi Rp19.652 miliar dan total pinjaman senior bersih (net senior debt) Perseroan menjadi Rp12.465 miliar. Menggunakan EBITDA kuartal pertama 2019 yang disetahunkan, rasio pinjaman senior bersih terhadap EBITDA adalah 3,2x dan pinjaman bersih terhadap EBITDA adalah 5,1x.

The June 2020 IDR Notes obtained a local A+ rating from Fitch Indonesia and will be listed on the Indonesian Stock Exchange on 27 May 2019.

Total gross debt as of 31 March 2019, valuing USD loans at their hedged exchange rate, was Rp19,887 billion and gross senior debt was Rp12,700 billion while cash balances were Rp235 billion, resulting in net debt of Rp19,652 billion and net senior debt of Rp12,465 billion. Using the first quarter 2019 annualized EBITDA, the net senior debt to EBITDA ratio is 3.2x, and net debt to EBITDA ratio is 5.1x.

“Kami sangat bahagia dapat memasuki pasar obligasi Rupiah dengan harga yang kompetitif. Leverage kami saat ini masih jauh di bawah pembatasan obligasi kami untuk tidak lebih tinggi dari 6,25x untuk rasio total pinjaman (yang diukur dengan menggunakan kurs lindung nilainya) terhadap EBITDA kuartal terkahir yang disetahunkan," komentar Helmy Yusman Santoso, CFO dari TBIG.

“Kami memiliki struktur utang yang sangat kuat – utang yang sepenuhnya terlindung nilai, jangka panjang dan masih banyak ketersediaan komitmen yang belum digunakan. Obligasi TBIG III Tahap III mendiversifikasi dan memperkuat struktur permodalan kami," tambah Hardi Wijaya Liong, CEO TBIG.